Quienes se jubilan y se trasladan al sur de Italia para cobrar su pensión del extranjero pueden beneficiarse desde 2019 de uno de los regímenes fiscales más atractivos de Europa: en lugar del impuesto sobre la renta italiano ordinario, todos los ingresos de fuente extranjera tributan a un tipo fijo del 7 por ciento, durante un máximo de diez años. La medida se creó originalmente para apoyar el desarrollo demográfico de las regiones con estructuras débiles del Mezzogiorno, sin establecer un límite de ingresos determinado. El 7 de abril de 2026 entró en vigor una reforma importante que amplía considerablemente el número de municipios admitidos. Para quienes estén pensando en una mudanza en la jubilación la oferta se ha abierto de manera significativa.
Qué es el régimen del 7 por ciento para jubilados
El denominado Regime dei pensionati esteri está recogido en el artículo 24-ter de la ley italiana del impuesto sobre la renta TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi) y fue introducido por la ley de presupuestos de 2019. El jubilado extranjero que fija su residencia en un municipio cualificado del sur de Italia paga sobre todos los ingresos obtenidos en el extranjero un impuesto sustitutivo a tipo fijo del 7 por ciento, en lugar del impuesto italiano ordinario sobre la renta de las personas físicas (IRPEF), que oscila entre el 23 y el 43 por ciento según el nivel de ingresos. El régimen se aplica, además de a la propia pensión, a otros ingresos de fuente extranjera como dividendos, intereses, rendimientos de alquileres y plusvalías. Según documenta el portal jurídico italiano La Legge per Tutti en su análisis detallado, la Agenzia delle Entrate ha confirmado en varias resoluciones interpretativas que los beneficios derivados de la liquidación de sociedades extranjeras también quedan amparados por el régimen.
Requisitos y condiciones
Para acogerse al régimen se deben cumplir varios requisitosclaros. Los solicitantes no deben haber tenido residencia fiscal en Italia en los cinco ejercicios fiscales anteriores al traslado, y deben proceder de un país con el que Italia haya suscrito un acuerdo de cooperación administrativa en materia tributaria. Este requisito se cumple, entre otros, para Alemania, Austria y Suiza, así como para numerosos otros estados. El solicitante debe percibir además una pensión de fuente extranjera, reconociéndose no solo las pensiones públicas, sino también las pensiones de empresa y los seguros privados de jubilación. La duración máxima es de diez años, contados a partir del año del traslado, incluidos los nueve ejercicios fiscales siguientes. El régimen es opcional y se activa mediante la declaración de la renta italiana en el primer ejercicio fiscal afectado.
A diferencia del régimen Neo-Residenti para grandes patrimonios, que prevé una cuota anual de 300.000 euros, el régimen del 7 por ciento no tiene límite máximo de ingresos, lo que lo hace especialmente atractivo para jubilados con rentas extranjeras medias. El impuesto sustitutivo se abona en un único pago en la fecha ordinaria de liquidación tributaria y cubre todos los conceptos de fuente extranjera, sin necesidad de tributar individualmente por cada fuente de ingresos. Los impuestos patrimoniales italianos IVIE sobre inmuebles en el extranjero e IVAFE sobre activos financieros en el extranjero quedan exentos, aunque la obligación de declaración en el Quadro RW de la declaración de la renta se mantiene.
Qué municipios están cualificados
El ámbito geográfico del régimen está claramente definido. Solo están cualificados los municipios de las ocho regiones del Mezzogiorno: Abruzzo, Molise, Campania, Puglia, Basilicata, Calabria, Sicilia y Sardegna. Dentro de estas regiones, únicamente pueden acogerse los municipios que no superen un determinado número máximo de habitantes. El padrón de referencia es el elaborado por el ISTAT a 1 de enero del año anterior. Quienes activen el régimen en 2026 deben guiarse, por tanto, por los datos de población a 1 de enero de 2025. Adicionalmente, con independencia del límite de habitantes, también están cualificados los municipios afectados por el terremoto de 2009 en las regiones del centro de Italia.
Para quienes estén considerando un traslado, la elección del municipio es determinante. Los pequeños pueblos de montaña del interior ofrecen con frecuencia una vida cotidiana muy distinta a la de las ciudades costeras de mayor tamaño que la reforma actual ha incorporado al régimen. Quienes busquen una comunidad germanohablante consolidada o una infraestructura sanitaria suficiente deberían analizar cada municipio con detenimiento antes de tomar una decisión. El factor del precio de la vivienda también varía considerablemente entre regiones y debe tenerse en cuenta a la hora de elegir la ubicación.
La reforma de 2026: de 20.000 a 30.000 habitantes
El cambio más relevante de 2026 afecta al límite de habitantes de los municipios admitidos. Según documenta el portal jurídico italiano Fiscomania en su análisis detallado de la nueva normativa, el artículo 26 de la Ley n.º 34 de 11 de marzo de 2026, la denominada Legge PMI (Legge annuale sulle piccole e medie imprese), ha elevado el número máximo de habitantes de los municipios cualificados de 20.000 a 30.000. La nueva regulación entró en vigor el 7 de abril de 2026 y es aplicable a todos los cambios de residencia realizados en el ejercicio fiscal en curso.
La ampliación abre el régimen a numerosas ciudadesque hasta ahora quedaban excluidas por su número de habitantes, pese a ser más atractivas en términos de infraestructuras y oferta cultural que los pequeños pueblos de montaña. Entre las ciudades más conocidas que han quedado nuevamente cualificadas se encuentran Acireale, Mazara del Vallo y Ragusa en Sicilia, Crotone y Lamezia Terme en Calabria, Nocera Inferiore, Nola y Portici en Campania, así como Molfetta, Altamura y Andria en Puglia. Según señala el portal especializado italiano FiscoeTasse en su valoración de la reforma, con esta elevación se incorporarán al régimen en total alrededor de 74 nuevos municipios, con el objetivo de hacer a Italia más competitiva en el panorama europeo en lo que respecta a los regímenes fiscales para jubilados.
Qué ingresos quedan comprendidos
El régimen abarca la totalidad de los ingresos procedentes de fuentes extranjeras . Además de la propia pensión extranjera, quedan sujetos al impuesto sustitutivo los dividendos de acciones extranjeras, los intereses de cuentas en el extranjero, los rendimientos de alquileres de inmuebles situados fuera de Italia, las plusvalías derivadas de la venta de valores extranjeros y otros ingresos de fuente foránea. Según indica el portal especializado ITAXA en su análisis jurídico, la Agenzia delle Entrate ha aclarado, en respuesta a la consulta de interposición n.º 292 de 2025, que los beneficios derivados de la liquidación de sociedades extranjeras también quedan comprendidos en el régimen.
Los ingresos procedentes de fuentes italianas quedan excluidos del régimen y tributan de forma ordinaria conforme a los tipos impositivos italianos. Quienes durante la vigencia del régimen ejerzan una actividad complementaria en Italia o arrienden un inmueble deberán declarar esos ingresos por separado y tributar por ellos con el IRPEF ordinario. Las cotizaciones a la seguridad social sobre los ingresos corrientes también se mantienen con independencia del régimen del 7 por ciento.
Cómo solicitar el régimen
La solicitud de adhesión al régimen se realiza a través de la declaración de la renta italiana del primer año en que se efectuó el traslado de residencia a Italia. Antes de presentar la declaración de la renta son necesarios dos pasos: la inscripción en la Anagrafe del nuevo municipio de residencia (residenza anagrafica) y la solicitud del codice fiscale (número de identificación fiscal) ante la Agenzia delle Entrate local. Para conocer los aspectos fundamentales del traslado a Italia, el artículo de referencia Emigrar a Italia: todo lo que hay que saber ofrece una visión completa sobre el codice fiscale, el empadronamiento y el seguro médico.
Para la aplicación concreta del régimen, se recomienda contar con la colaboración de un asesor fiscal italiano (Commercialista), que cumplimente la declaración de la renta de modo que la opción del 7 por ciento quede correctamente seleccionada y se adjunten las confirmaciones necesarias del país de origen (convenios para evitar la doble imposición y certificados de pensión). El trabajo del primer año es considerable; en los años siguientes, la declaración se limita a la actualización ordinaria de los ingresos procedentes del extranjero. El impuesto sustitutorio se abona en un único pago en la fecha de vencimiento habitual, el 30 de junio del año siguiente.
